1 原料大事盘点
三转基因大豆获准入华 国内大豆销售或受冲击
　　农业部日前批准发放了巴斯夫农化有限公司申请的抗除草剂大豆CV127、孟山都远东有限公司申请的抗虫大豆MON87701和抗虫耐除草剂大豆MON87701×MON89788三个转基因大豆进口安全证书，但并未说明进口的是哪些国家。此前，曾有消息称中国政府近日已批准进口阿根廷和巴西的转基因农作物。

　　中国是全球最大大豆进口国。根据国际最大的农作物种子企业孟山都公司的数据，中国每年进口的大豆中有约60%来自阿根廷和巴西。黑龙江大豆协会副秘书长王小语称，应建立非转基因大豆保护区。“如果放任转基因大豆及制品流入黑龙江，黑龙江的食品大豆销售将受到影响和冲击。”

吉林德惠个别地块新季玉米出现粘虫
　　6月21日，据吉林公主岭市场获悉，当地粮点出售玉米价格2240-2250元/吨，水分14%以内，该价格较前期趋涨。

　　目前长春周边余粮基本见底，贸易商组织粮源难度较大，部分手持粮源贸易商看涨后市，出售意愿不强。当地新季玉米目前处于7-8叶期，大部地区已经追完化肥。另外，近期有部分农户反映长春部分地块有粘虫发生，但打药可对虫势产生较好控制。

东北农户余粮基本售罄 收购商看好玉米价格
　　随着2012/2013年度东北地区玉米收购接近尾声，部分市场人士预计，7月份开始国内玉米市场供给主体将转为国储和华粮、中粮等大型贸易商，他们在玉米货源上的垄断地位或使国内优质玉米价格易涨难跌。

　　“东北三省农户手中留存的三等以上等级的玉米估计已经不到一成，大部分货源已流入当地国储仓库和贸易商手中。”大连玉米收购商夏庆辉称。在国储部门将本年玉米收购时限延长至5月31日后，过去一个多月，农户售粮进度明显加快，预计本年度东北地区临储玉米收购规模将达创纪录的3000万吨。

台当局：两岸签署ECFA有助于岛内农产品出口
　　据台湾《工商时报》报道，台当局“农委会”表示，大陆提供的18个农渔产品早收项目去年整体出口值为1.61亿美元，相较降税前成长192%，显见ECFA确实有助台湾农产品出口。　

　　“农委会”强调，未来将辅导养殖户提升交货质量，另将开发符合大陆消费者口味的产品，并辅导业者参与海峡渔业博览会及上海台湾名品博览会等，加强营销台湾优质农渔制品。

农产品最新分析：除非天气再次反常，全球农产品价格将加速下滑
　　种植因素的不确定性令WASDE美国产量保持不变。6月12日公布的6月份全球农产品供需预测报告（WASDE）小幅看淡玉米价格，因为报告显示美国玉米产量高于预期。然而，考虑到种植进度的延迟以及对夏季农作物生长季至关重要的季节因素目前尚不得而知，因此这份报告公布的美国产量数据仍存在很高的不确定性。

　　在夏季天气如大多数年份的情况下，美国库存将出现增长。

　　尽管美国玉米和大豆产量规模仍存在不确定性，仍预计在夏季天气如大多数年份的情况下，产量将在去年的基础上有所复苏。实际上，鉴于南美农作物实现了创纪录的丰收、加之当前全球消费不振，天气情况需显著恶化才能抑制玉米和大豆库存再度增长。

2 玉米
　2.1 玉米价格走势分析
　　2.1.1 国内玉米价格走势分析

图2.1　2013.4.20-6.21全国玉米平均价格走势图（数据来源：中国种猪信息网）

　　2013年5月25日-6月21日，前三周全国玉米价格持续上扬，第4周小幅回落。全国平均价格为2.39元/kg，统计期内最高价为浙江2.61元/kg，最低价为黑龙江2.13元/kg。

　　2.1.2 与上月玉米价格对比分析

图2.2　2013.5.18-6.21 VS 4.20-5.17玉米价格环比分析图（数据来源：中国种猪信息网）

　　 在统计的22个省市中，除黑龙江、山东、四川、浙江、湖南、湖北、宁夏地区的玉米价格较上周有所下调外，其余地区的玉米价格较上周有不同程度的上扬。其中河南与吉林上涨幅度最大，分别为6%和4%，黑龙江和浙江下滑幅度最大分别为3%和2%。

　　2.1.3 国内期货交割走势分析
　　本月玉米价格处于震动态势。5月下旬玉米价格持续上扬，6月上旬价格开始持续回落，6月中旬保持平稳，进入下旬小幅下跌。5月23日-6月23日统计月内，最高价为6月3日2,454元/吨，最低价为6月21日2,410元/吨。最高成交量为6月3日117,814手，最低量为6月19日21,996手。

　　5月玉米期货成交总量为1,630,529手，占比2.32%，同比-67.95%，环比-19.84%，年度成交量为6,223,640手。

　　2.1.4 国际玉米价格走势分析
　　本统计月内美国玉米期货价格处于小幅震荡态势。5月下旬玉米价格小幅上扬，6月中旬玉米价格保持平稳，6月中旬震荡上扬。在5月23日-6月24日统计月内，最高价为6月19日6.84美元/蒲式耳，最低价为5月21日6.33美元/蒲式耳。

图2.3　5.23-6.23国内玉米价格走势图及期货日成交量（数据来源：大连商品交易所）

图2.4　5.20-6.24美国玉米价格走势（数据来源：芝加哥商品交易所）

　2.2 库存销售概况
　　截至6月21日玉米港口库存量10.70万吨，较上一日持平（数据来源：大连商品交易所）。

　2.3 国内玉米的进出口概况
　　6月国内玉米出口5万吨，进口700万吨（数据来源：USDA）。

　2.4 原料播种面积
　　2.4.1 中国原料播种面积及作物生长状况
　　农业部农情调度，截至6月17日，全国已夏播粮食2.48亿亩，完成计划的55.2%，进度同比快1.8个百分点。其中，夏玉米已播1.14亿亩，完成68.7%，夏玉米播种进度同比略慢，但区域不平衡。河南播种基本结束，安徽、山西、江苏三省播种进度快于同期，河北、山东两省因小麦成熟期推迟，小麦收获和玉米播种相应推迟。

　　春玉米：东北和华北大部、西北地区处于七叶至拔节期；西南地区大部处于吐丝期，部分地区仍在拔节期；广西西部处于乳熟至成熟期。夏玉米：华北、黄淮东部、新疆西南部处于播种出苗期，黄淮西部、西北地区东部处于三叶至七叶期；西南地区大部处于拔节期（信息来源：中国兴农网）。

　　统计局消息，今年中国农户将把玉米播种面积提高4.1%。

　　2.4.2 原料主产国播种面积及作物生长状况
　　美国农业部（USDA）在每周作物生长报告中显示，截止6月16日当周，美国生长优良率为64%，上周为63%，去年同期为63%。本周玉米出苗率为92%，上周为85%，去年同期为100%，五年均值为97%。据私营分析机构Informa经济公司发布的最新报告显示，将下调美国2013年玉米播种面积。数据显示，Informa将玉米播种面积下调至3849.4万公顷，此前的预期为3912.6万公顷。南非农作物预测委员会（Crop Estimates Committee，CEC）称，南非玉米农户2013年计划播种273.5万公顷玉米，多于2012年的270万公顷。乌克兰农业贸易俱乐部（UCAB）称，2013年乌克兰农户可能将玉米播种面积提高11%，达到约500万公顷。俄罗斯研究机构ProZerno表示，俄罗斯2013年春季玉米播种面积将同比增长10%～20%，或甚至达到30%。将自2012年春季播种的约210万公顷增至250万公顷。加拿大安大略州农业、食品及农村事务部发布的最新报告显示，霜降导致全州农户重播了近一千英亩玉米。

3 大豆/豆粕
　3.1 大豆/豆粕价格走势分析
　　3.1.1 国内豆粕价格走势分析

图3.1　2013.4.20-6.21全国豆粕平均价格走势图（数据来源：中国种猪信息网）

　　 2013年5月25日-6月21日，全国豆粕价格前三周持续上扬，第4周回落。本统计期内最高价为陕西4.56元/kg，最低价为江苏4.11元/kg，全国平均价格为4.23元/kg。

3.1.2 与上月豆粕价格对比分析
　 在统计的22个省市地区中，除辽宁、山西、陕西、湖南地区的豆粕价格有所上扬，河南地区持平外，其余地区豆粕价格均呈现不同程度的下滑。上涨幅度最大的为湖南3%，下降幅度最大的为江西，下降幅度为3%。

图3.2 2013.5.18-6.21 VS 4.20-5.17豆粕价格环比分析图（数据来源：中国种猪信息网）

　　 3.1.3 国内大豆/豆粕期货交割走势分析

图3.3 5.23-6.23国内大豆价格走势图及期货日成交量（数据来源：大连商品交易所）

　　5月23日-6月6日国内大豆期货价格维持平稳，伴有小幅震荡，6月6日-6月7日大豆价格急速下滑，之后保持平稳。在5月23日-6月23日统计月内，最高价为6月5日4,849元/吨，最低价为6月21日4,622元/吨。6月21日成交量最大为52,132手，5月28日成交量最小为9,444手。

　　5月大豆期货成交总量为806,819手，占比1.15%，同比-59.06%，环比-32.22%，年度成交量为4,830,953手。

　　5月下旬至6月上旬，国内豆粕期货价格整体震荡上扬，之后到6月中旬价格维持平稳，进入下旬价格下调。5月23日-6月23日统计月内最高价为6月4日3,548元/吨，最低价为6月24日3,102元/吨。6月3日成交量最大为3,057,502手，5月28日成交量最小为567,304手。

　　5月豆粕期货成交总量为23,574,050手，占比33.61%，同比-21.04%，环比1.68%，年度成交量为111,669,512手。

　　3.1.4 国际大豆价格走势分析
　　5月下旬至6月中旬，美国大豆价格持续上扬，6月下旬至统计当日价格持续小幅下调。5月23日-6月23日统计月内最高价为6月12日15.59美元/蒲式耳，最低价为5月24日14.71美元/蒲式耳。

图3.4 5.23-6.23国内豆粕价格走势图及期货日成交量（数据来源：大连商品交易所）


图3.5 5.23-6.24美国大豆价格走势（数据来源：芝加哥商品交易所）

　3.2 国内大豆及豆粕主产区库存销售状况
　　截至6月21日国内大豆期货库存39,080吨，较前一日上涨1.8%（数据来源：大连商品交易所）。

　3.3 原料播种面积
　　3.3.1 中国原料播种面积及作物生长状况
　　中华粮网预测，2012年国内大豆种植效益有所提升，但仍明显低于玉米和水稻。预计2012/13年东北主产区大豆种植面积将进一步减少，据中国国家统计局表示，今年中国大豆播种面积可能减少8.5%。目前，夏大豆已播1,831万亩，完成57.6%。

　　大豆生长状况：东北地区大部处于第三真叶期；陕西大部处于分枝期；黄淮南部处于播种出苗期；江西处于鼓粒期（信息来源：中国兴农网）。

　　3.4.2 原料主产国播种面积及作物生长状况
　　巴西植物油行业协会（Abiove）6月20日下调了目前已经收割的大豆的产量预期至8,160万吨，依然是纪录高位，但低于4月份的预期8,210万吨。据印度大豆加工商协会主席称，2013/14年度印度大豆播种面积可能增长，种植面积增幅可能在7%，上年为1,070万公顷。乌克兰农业资讯机构UkrAgroConsult5月8日公布消息显示，该机构将该地区2013年大豆产量预期提升了20%，至289万吨。据私营分析机构Informa经济公司发布的最新报告显示，将美国大豆的播种面积下调至3,142万公顷，低于此前预期的3,163万公顷。据美国农业部（USDA）目前预期大豆播种面积为3,117万公顷。美国农业部(USDA)公布的截至6月16日当周18州大豆作物种植率报告：美国大豆种植率为85%，上周为71%，去年同期为98%，五年均值为91%。

4 小麦
　4.1 国内小麦价格走势分析
　　4.1.1 国内小麦价格走势分

图4.1 4.23-6.21全国小麦行情变化 (数据来源：金谷粮食网)

　　6月份，全国小麦平均价格在2,360元/吨左右，较5月份2,495元/吨，下降5.4%。统计的4个国内小麦主产区安徽、河南、山东、山西小麦平均价格较上月有明显下调。从全国小麦平均价格走势图上可以看出，本统计月前两周全国小麦平均价格急速回落，后二周价格又下浮回升。第二周价格最低为2,311元/吨，第一周价格最高为2,460元/吨。

　　4.1.2 与上月小麦价格对比分析

图4.2 6月与5月小麦价格环比分析图（5.22-6.21 VS 4.23-5.21）

　　本月统计的4个国内小麦主产区河南、山东、安徽、山西小麦平均价格均有不同程度的下调。安徽下调幅度最大为5.9%，河南的小麦价格下调幅度最小为4.7%。从全国小麦平均价格走势图上可以看出，全国小麦平均价格整体呈现下滑调整态势。
本月统计信息中，山东地区小麦平均价格最高为2,436元/吨，山西紧随其后。安徽小麦平均价格最低为2,258元/吨。

　　4.1.3 国内期货交割走势分析

图4.3 5.23-6.23国内小麦价格走势图及期货日成交量（数据来源：郑州商品交易所）

　　5月23日-6月7日，国内小麦的期货价格总体保持平稳，端午节过后即6月13日小麦的期货价格大幅上扬，6月17日之后保持平稳。5月23日到6月23日统计月内最高价为6月20日2,657元/吨，最低价为6月6日2,537元/吨。成交量最高为6月13日36,370手，最低为5月24日5,300手。

　　5月强麦期货合约4,450手，同比-99.90%，今年累计成交量为2,071,378手（数据来源：郑州商品交易市场）。
　　4.1.4 国际小麦价格走势分析
　　5月下旬美国小麦期货价格震荡上扬，6月上旬开始下滑，6月18日开始反弹。5月23日－6月23日统计月内最高价为6月3日6.75美元/蒲式耳，最低价为6月17日6.75美元/蒲式耳。

　　4.2 国内主产区库存销售状况
　　期末库存为6,175万吨（数据来源：USDA）。

　　4.3 国内小麦的进出口概况
中国6月小麦进口量为350万吨，出口量为100万吨（数据来源：USDA）。

　4.4 原料播种面积
　　4.4.1 中国小麦播种面积及作物生长状况
　　2012年小麦的播种面积2,440万公顷，较上年增长1.27%；单产为4,816公斤/公顷，较上年下降1.66%；总产1.18亿吨，下降0.41%。其中，全国冬小麦收获面积达到2,269万公顷，较上年增长1.27%；产量为1.11亿吨，较上年下降0.57%，单产4,887公斤/公顷，较上年下降1.24%（摘自新华08网）。

　　冬小麦生长状况：新疆北部、甘肃陇东和陇中、山西东南部、河北东北部处于灌浆乳熟期；河北中北部和京津地区、山东东部、山西中部、陕北中部、甘肃东部部分地区处于成熟收获期。春小麦生长状况：西北地区和内蒙古产区大部处于开花期；黑龙江西北部处于拔节至孕穗期（信息来源：中国兴农网）。据农业部12日发布的统计信息，全国已收获冬小麦2.1亿亩，麦收进度过六成。

　　4.4.2 原料主产国播种面积
　　据美国农业部海外农业信息中心发布的最新参赞报告显示，2013/14年度（4月到次年3月）印度小麦产量可能达到8,700万吨。据澳大利亚农业资源经济及科学局（Abare）周三发布的最新报告显示，预计2013年澳大利亚大麦播种面积为380万公顷，相比之下，上年为370万公顷。据私营分析机构Informa经济公司发布的最新报告显示，将春小麦播种面积下调至1,179.1万英亩，此前的预期为1,240.1万英亩。截止6月16日当周，美国冬小麦收割率为11%，上周为5%，去年同期为51%，五年均值为25%；冬小麦抽穗率为89%，上周为85%，去年同期为94%，五年均值为91%；春麦出苗率为84%，上周为71%，去年同期为100%，五年均值为94%。

图4.4 2013.5.20-6.24美国小麦价格走势（芝加哥商品交易所数据）

5 气象分析
　5.1 中国原料6月气象分析
　　6月，我国东部和北部大部地区气温较常年同期偏低，其中内蒙古东北部、华北东部和南部、江南东部等地的部分地区偏低2～4℃；东北地区中东部、新疆大部、四川盆地和青藏高原气温接近常年或偏高。全国大部地区降水偏少，内蒙古东北部和西部、新疆和西藏西部、华北中南部、西南地区东北部、华南东部等地降水偏多，其中东北地区西北部、江南南部、华南大部、西南地区东部出现暴雨，累计降水量有50～250毫米。全国大部地区日照充足，江南东部和华南中东部日照不足20小时。20厘米土壤墒情对比分析结果显示：西北地区东北部、华北中北部、内蒙古中南部、辽宁和吉林西部、四川西部和南部、贵州中部等地部分地区土壤缺墒或持续缺墒；黑龙江西北部、江南南部和西部、华南大部、云南西南部土壤过湿或持续过湿；内蒙古东北部、华北中部等地部分地区土壤缺墒解除；江淮和江汉大部、贵州南部土壤过湿解除；其余测墒区大部墒情适宜（气象来源：中国兴农网）。

　　5.2 原料主产国6月气象分析
　　本月巴西天气晴雨相间，平均气温高于正常水平，目前作物基本收割完毕，多雨天气有利于下一季作物播种，但不利于作物晾晒。阿根廷天气以晴朗干燥为主，有少量小阵雨，气温接近正常水准，干燥的天气对作物收割有利，但对作物播种不利。加拿大作物主产区天气多雨，雨水充沛不利于作物收割。印度本月天气晴雨相间。本月美国大平原晴雨相间，中部及东部天气大多干燥，西部少量雷暴天气，气温24～31℃。晴好天气大体有利于发育中的玉米作物，但对冬季作物收割有一定影响。

6 结论
　6.1 气象对原料作物的影响
　　东北、内蒙古：内蒙古农区和东北地区西部气温略偏低，对春播作物生长略微不利；东北地区东部气温偏高1～4℃，光温条件较好，大部墒情适宜，利于玉米、大豆等作物生长以及水稻返青分蘖。西北、华北、黄淮：冬麦区大部以晴到多云天气为主，利于抢收晾晒小麦；中旬受降温过程影响，冬麦区大部地区气温下降4～8℃，尚未成熟小麦灌浆度减缓，发育进程推迟。华北大部降水过程，其中华北中南部降水偏多，利于增加土壤水分，为夏种提供良好墒情；但部分地区夏收受阻，进程偏慢10%。江淮、江汉：天气晴好，大部地区墒情适宜，利于夏播旱地作物播种出苗。江南、华南：大部地区气温偏低1～2℃，江南东部、华南中东部雨日较多，低温阴雨寡照天气对早稻抽穗扬花不利；江南中西部、华南西部光照充足。9日、11-12日福建、广东东南部、广西北部和中部出现暴雨到大暴雨，部分玉米不同程度受灾。西南：大部地区日照时数达到50～75小时，利于水稻晒田控蘖；墒情适宜，利于玉米和豆类等作物生长发育。重庆中部、贵州西北部等地部分地区出现大到暴雨，局地大暴雨，部分农田和经济林果遭受洪涝灾害。

　6.2 后市预测
　　预计玉米价格短期内维持现状，仍有上涨空间。北方港口受产地粮源缩减的影响，贸易商收购优质玉米意愿较强，好粮价格保持坚挺；广东港后期到港量升高，库存继续增加，且部分小麦流入广东市场对玉米价格带来冲击，玉米价格承压下降，但受成本及好粮存量少的支撑，下降幅度不大。进入夏季以后，肉类消费需求减弱，且目前生猪存栏量依旧处于供过于求的局面，所以猪价没有继续大幅上涨的动力，预计后期猪价趋稳的可能性大。目前禽蛋市场虽有回暖，但交易量仍较少，完全恢复仍需时日，后期气温升高，产蛋率不断下降，鸡蛋供应量减少，鸡蛋价格将有所回升，但近期无利好因素刺激消费上涨，因而预计蛋价难以大幅上涨。东北农户余粮基本售尽，后期玉米供给主体主要集中于收储企业环节，目前国储并没有抛售意向，贸易商看好玉米后市，随着优质粮源供应逐渐紧张，受深加工企业和期货等各种因素的影响，预计玉米仍有上涨空间。

　　预计大豆价格6月主要以小幅震荡走高为主，7月才有可能调整。当前国内养殖业进入复苏通道，禽流感已经基本结束。目前疫情严重地区大多已经解除了最高级别的监控。生猪价格也已经探底回升，销区豆粕库存依然偏紧，油厂对豆粕的挺价动力依然较强。美国中西部地区的大豆种植被推迟，且出口需求强劲，支持新作大豆合约，尽管旧作大豆期货走弱。分析师表示，目前看美豆播种担忧提振盘面短期冲高。从未来的情况来看，美豆现货走弱不足以支撑已处高位的7月合约连续走高，而天气炒作则更容易对11月合约产生积极影响。

　　预计豆粕价格保持缓慢震荡向上的走势。豆粕市场报价普遍小幅下调，总体来看大豆到港逐渐上量，工厂开机率也有所提升，豆粕供应摆脱前期的偏紧态势，预计月底库存会有提升，当前饲料厂和经销商多随用随买。油脂报价略调，交投冷清，目前部分地区工厂现货对油脂存在一定的挺价心理，后市继续关注美豆新作种植面积及天气变化，远期市场走势仍看弱。伴随CBOT市场价格回落，进口压榨利润进一步回升，尽管油粕价格仍旧倒挂，但是却能够支撑油厂在到港量满足的情况下进一步提高开机率，令国内市场供应量逐渐增加。但是同时消费却没有上佳的表现。国内豆粕未来存在供应性压力，但不可否认的是进口成本的高企可能限制豆粕价格的回落空间。

　　预计小麦价格近期将维持稳中趋弱行情。小麦市场购销趋淡，市场价格总体持稳。伴随着新季小麦采收工作的展开，小麦主产区陈麦交易明显淡行，一方面由于种植户忙于收获新粮无暇售粮，另一方面由于加工企业采购积极性仍维持低迷，市场人士采购焦点已经转向新季小麦方面。受此影响，陈麦市场价格弱势维持。新季小麦近期维持少量上市，由于近期主产区天气多以阴雨为主，不利小麦烘干存储，因此各大采购主体采购积极性较为谨慎。从国家托市收购方面了解，目前多地收购预案已经启动，但因质量因素各收储点仍然没有展开收购，市场购销总体不旺，市场价格尚未成型。目前市场可流通陈麦维持少量，新麦收获烘干的近二个月时间里，市场需求方面对于陈麦仍然有刚性需求，预计小麦价格近期将维持稳中趋弱行情。